分红险到底能不能买？别被 “高收益” 带偏，一文说清真相

随着普通型保险产品的预定利率下调至2%，既有保证利益又有浮动利益的分红型保险产品备受关注，已成为保险市场的“新宠”。

 

数据显示，今年以来，分红险在期交新单保费中的占比已达50%，未来这一比例还将持续提升。

 

那么，分红险到底能不能买？它是不是真的如销售人员所说“保障全+收益高”？

今天奶爸就来和大家说个明白。

 

一、分红险，到底是“馅饼”还是“陷阱”？

 

分红险是指保险公司将实际经营成果产生的盈余，按一定比例向保单持有人进行分配的人身保险产品。

 

简单来说，就是你买了分红险，不仅能获得基础保障，还有机会分享保险公司的经营成果。

 

它的收益由两部分组成： 

 

 

保证利益+浮动利益。

 

保证利益是合同中明确约定、确定会给付的部分，

比如固定的生存金、身故保险金或保证现金价值；

而浮动利益则完全取决于保险公司的经营情况，没有任何承诺。

 

最近，多家保险公司公布的红利实现率数据显示，大多数产品的红利实现率较去年上升，不少在售产品的红利实现率甚至超过了100%

 

总体来看，

 

2024年10月以来销售的新产品，收益率保持在3%~3.2%之间，

 

比一年期定期存款（利率约1.5%）、货币基金（收益率约1.3%）等理财产品更有吸引力。

 

二、分红险的这些“坑”，千万要避开！

 

尽管分红险有收益优势，但存在的问题也不少。

 

在第三方投诉平台上，有关分红险销售误导的投诉量居高不下，主要集中在以下三个方面：

 

1、夸大收益，误导销售。

 

不少保险代理人在销售分红险时，会片面强调“高收益”“复利计息”，甚至把不确定的浮动利益包装成“固定回报”。

 

比如，有消费者投诉称，自己2015年为孩子投保了一份分红险，当时业务员口头承诺“5年就能回本，之后每年都能领高额分红”，

 

但最近查阅保单才发现，根据保险计划书中的保险责任，这份保单的保证现金价值极低，孩子要到65岁才能拿回全部本金。

 

还有代理人在销售时声称：

 

“这款分红险是复利计息的，一年滚动12次，越滚越厚，这笔钱可以灵活支取”，

 

却绝口不提中途退保会损失本金、复利仅针对特定收益部分等关键信息。

 

2、分红不确定。

 

很多消费者不清楚，分红险的分红本身是不确定的，这一点大多数分红型保险都会加粗或标红写在条款里，属于法定提示内容。

 

分红险的红利主要来源于三个方面：

 

死差（实际赔付金额比预期少产生的盈余）、费差（实际运营成本比预期低产生的盈余）和利差（投资收益比预期高产生的盈余）。

 

保险公司会按照规定时间，将分红险账户可分配盈余的一部分分配给客户，分配比例在70%左右，

若当年没有盈余，分红险也就没有红利可分，消费者可能连续多年拿不到任何分红。

 

3、变现能力差，退保损失大。

 

分红险的设计更偏向长期规划，变现能力较差，短期内有大笔开支的家庭应慎购。

 

因为保单前期的现金价值很低，尤其是投保前5年，现金价值往往远低于已交保费，一旦中途退保，保险公司只能按保单的现金价值退钱，很可能连本金都难保。

 

比如，年交1万元的分红险，投保第2年退保，可能只能拿回2000元左右，损失率高达80%。

 

三、怎么选分红险？记住这几点！

 

既然分红险有优势也有风险，那我们应该如何选择呢？掌握以下四点，能大幅降低踩坑概率：

 

1、先看公司，再看产品。

 

分红险的浮动收益依赖保险公司的经营能力，

 

所以选择风险评级高（比如AAA级）、投资能力稳定、历史分红实现率透明且稳健的公司更重要，这是分红险不踩坑的第一步。

 

2025年第二季度，全行业只有8家公司拿到了AAA级风险评级，陆家嘴国泰、中英人寿、友邦人寿都在其中。

 

此外，还要查看公司近3-5年的分红实现率数据，

 

优先选择多数产品实现率能稳定在100%及以上的公司，避免选择历史数据波动大或不披露实现率的公司。

 

2、理清“保证”与“浮动”的边界。

 

分红险收益分为保证现金价值、固定生存金等保证部分，以及浮动分红部分。

 

保证部分是确定能拿到的，浮动部分则取决于保险公司经营情况，没有任何保障。

 

所以分红≠100%确定，但历史分红实现率好的公司，未来维持稳定分红的可能性更大。

 

投保前要让代理人提供详细的保单利益演示表，重点关注保证利益的金额，而非只盯着高演示分红。

 

3、别只看演示收益率。

 

保险计划书上的高收益率是演示用的，通常会给出低、中、高三档演示利率，最终收益要看每年的分红实现率。

 

所以保险公司公布的历史实现率数据特别有参考价值。

 

比如某产品中档演示IRR为3.5%，但近3年实际实现率只有80%，那实际IRR可能只有2.8%，需理性看待演示数据。

 

四、2025年热门分红险产品推荐

 

结合市场口碑、分红实现率和产品特性，为大家整理了几款目前表现不错的分红险产品： 

 

 

一生中意福享版（分红型）：

 

覆盖0-60岁人群，缴费期限可选3年、5年或10年，

叠加分红收益后，10年预期红利IRR达1.8%以上，若分红实现率能维持在100%以上，最高有机会超过3.2%

 

该产品侧重身故保障，同时可附加万能账户，未领取的分红和生存金可进入万能账户二次增值，适合兼顾保障和长期收益的人群。

 

光明至尊乐享版（分红型）：

 

投保年龄0-70岁，缴费期可选3年、5年、10年或20年，前期现金价值增长速度快，单看保证收益，8年就能回本，且在同类产品中处于较高水平；

若叠加分红，回本时间缩短至6年，适合追求稳健回本、规划养老金的人群。

 

悦享盈佳福享版（分红型）：

 

投保门槛超低，年交5000元起就能购买，缴费期限灵活，支持5年、10年等多种缴费方式，普通工薪阶层也能承担。

 

该产品侧重年金领取，可约定在孩子18岁开始领取教育金，或在自己60岁开始领取养老金，适合预算有限但有长期储蓄需求的人群。

 

五、奶爸总结 

 

在低利率时代，分红险提供了一个“下有保底，上不封顶”的选择，

它的保证利益能守住本金安全，浮动分红则有机会获得超越普通理财的收益，

适合有长期资金规划、追求稳定且有弹性收益的人。

如果大家挑选保险有什么困难，可以扫码关注：奶爸保公众号进行1对1咨询。

现在关注“奶爸保”公众号，回复“官网”，还可以免费领取价值199元的保障大礼包哦，让您买保险变得更简单。